Golar LNG 21 сентября сообщила о начале встреч с инвесторами на рынке долгового капитала. Компания поручила синдикату банков организовать серию встреч с инвесторами с фиксированным доходом, после которых при благоприятной рыночной конъюнктуре может последовать выпуск долларовых старших необеспеченных облигаций.
Потенциальные бумаги планируется размещать в формате Rule 144A/Regulation S. Это позволяет компании обращаться к квалифицированным институциональным инвесторам в США и инвесторам за пределами США по установленным исключениям из регистрации. Само сообщение Golar LNG не означает, что выпуск уже состоялся.
Ключевые параметры пока не объявлены
В релизе от 21 сентября компания не раскрыла размер потенциального выпуска, купон, срок погашения и итоговую цену размещения. Golar LNG прямо указала, что предложение облигаций может последовать после встреч и будет зависеть от рыночных условий.
Компания также не сообщила в этом релизе, на какие конкретно цели могут быть направлены привлечённые средства. Поэтому связывать возможный выпуск с отдельным проектом без дополнительного документа или pricing term sheet пока нельзя.
Финансирование обсуждается на фоне расширения FLNG
В августе Golar LNG сообщала о заказе четвёртой плавучей установки по сжижению газа — FLNG мощностью 3,5 млн тонн СПГ в год. Бюджет проекта компания оценивала примерно в 2,45 млрд долларов, а поставку установки ожидает к концу 2029 года.
По итогам второго квартала компания также сообщала о 908 млн долларов совокупной денежной позиции и о своей доле контрактного долга в размере около 2,68 млрд долларов на 30 июня 2026 года. Эти показатели относятся к отчётной дате и служат контекстом, но не раскрывают структуру возможного нового выпуска.
Что это значит для бизнеса
Для рынка СПГ эта новость важна прежде всего как сигнал о возможном привлечении Golar LNG нового необеспеченного долгового финансирования в период активного расширения FLNG-флота. Для поставщиков оборудования и подрядчиков значение будет зависеть от того, состоится ли выпуск и будут ли раскрыты цели использования средств.
Следующая контрольная точка — появление pricing term sheet или другого официального сообщения Golar LNG с размером, купоном, сроком и результатом размещения. До этого корректнее говорить только о подготовке к возможной сделке.